Opções nos índices de ações

Negociação de índices de ações usando mercados de futuros e opções.
O que é um índice e como fazer o gráfico e negociá-lo.
Traders experientes estão cientes dos principais índices de ações dos EUA, Europa e Ásia, porque esses são os índices que são relatados nas notícias. Exemplos destes índices incluem o S & P 500, o Dow Jones Industrial Average, o FTSE 100, o Nikkei 225, o CAC 40 e o DAX.
Os índices de ações não podem ser negociados diretamente, e estão disponíveis apenas para informação (como forma de rastrear o desempenho de um grupo de ações). Dados de mercado estão disponíveis para os índices de ações, e eles podem ser cartografados como qualquer outro mercado, mas não há como fazer uma negociação longa ou curta nos índices de ações reais. Mas outros produtos financeiros, como contratos de futuros e opções, podem ser usados ​​para negociar os movimentos dos índices de ações.
O que é um índice de ações?
Um índice de ações é uma amostragem ou uma coleção de ações que fornece uma visão geral de como uma parte específica do mercado de ações está funcionando. Por exemplo, um índice de estoque de tecnologia conterá vários ou todos os estoques de tecnologia. O índice então se move com o desempenho geral das ações que ele detém dentro dele. Esse índice pode ser usado rapidamente para monitorar o desempenho atual dos estoques de tecnologia e ao longo do tempo.
Índices são populares porque fornecem informações para uma cesta de ações, e não apenas uma.
Portanto, eles são uma boa ferramenta de análise, bem como uma boa ferramenta de negociação. Como mencionado, eles não podem ser negociados diretamente, mas existem produtos que permitem que os comerciantes participem dos movimentos dos índices de ações. O S & P 500 é um índice muito popular entre os traders individuais e institucionais, porque fornece acesso a 500 ações com uma única transação de contrato de futuros ou opções.
Mercados de Futuros e Opções.
Sempre que ouvimos um trader mencionar que eles estão comprados no NASDAQ 100, ou no short no S & P 500, eles não são realmente longos ou curtos nos índices NASDAQ 100 ou S & P 500. Eles são realmente longos ou curtos em um mercado de futuros ou opções, como o mercado futuro de NQ ou o mercado de opções SPXW.
Futuros e opções que são baseados em um índice de ações são conhecidos como mercados de derivativos, porque eles são derivados do índice de ações subjacente (subjacente porque o valor do contrato de futuros ou opções é baseado nos movimentos do índice em que é baseado ). Existem mercados de futuros e opções disponíveis para todos os índices de ações populares. Futuros e opções de índices de ações são alguns dos mercados mais populares para os traders de curto e longo prazo.
Embora esses mercados possam ser usados ​​por investidores, futuros e opções têm uma data de vencimento. Portanto, os comerciantes individuais geralmente usam esses produtos mais para o dia de negociação ou swing trading.
Cartografia dos índices de ações.
Os mercados de futuros e opções geralmente se movem em sincronia com seus índices de ações subjacentes (quando o índice de ações CAC 40 cai, o mercado futuro de CAC 40 cai). Portanto, é possível fazer o gráfico dos índices de ações durante a negociação dos mercados futuros ou de opções.
Dito isto, os contratos futuros também podem ser cartografados e analisados.
Existem algumas vantagens em mapear os índices de ações em vez dos mercados de futuros ou de opções. Por exemplo, os índices de ações são mercados contínuos (eles não expiram como os contratos de futuros e opções), então os traders não precisam atualizar seu software de gráficos para um novo contrato a cada três meses (ou mensalmente dependendo do mercado em questão). Além disso, é difícil mapear os mercados de opções porque eles consistem em muitos contratos igualmente ativos (com preços diferentes), portanto, o mapeamento dos índices de ações permite que um trader analise contratos de múltiplas opções usando um único gráfico.
Se você decidir fazer um gráfico dos índices de ações em vez dos mercados de futuros ou opções, observe que você ainda precisa atualizar seu software de negociação (seu software de entrada de pedidos) para usar o contrato de futuros ou opções apropriado, quando estiver negociando. tentando negociar um contrato expirado e se perguntando por que ele não está funcionando.
A maioria dos softwares de gráficos tem uma caixa onde você insere o símbolo que deseja traçar. Se você começar a digitar o nome do índice, o índice, bem como os futuros ou as opções relacionadas a ele, geralmente aparecerão em um menu suspenso. Comece a digitar S & amp; P 500 e você poderá ver o SPX, que é um símbolo comum na maioria das plataformas de gráficos do índice S & P 500 (mostrado na tabela anexa, junto com o S & amp; P 500 E-Mini Futures). Você também pode ver diversos produtos futuros ou opções, e pode selecioná-los na lista para ver um gráfico deles.
O TradingView é um site de gráficos gratuito que fornece gráficos de índices e futuros (juntamente com outros produtos). Digite o nome de um índice e, em seguida, selecione se deseja visualizar índices ou futuros na lista suspensa.
Palavra Final sobre os Índices de Ações de Negociação.
Os índices de ações são um veículo de negociação popular, mas não podem ser negociados diretamente. Um índice é simplesmente uma coleção de ações (ou outro ativo) que se move de acordo com os estoques mantidos dentro dele. Os comerciantes podem analisar tanto o índice quanto o contrato de futuros / opções que desejam negociar. Os índices não vencem, mas os contratos de futuros e opções, portanto, os traders precisam ter certeza de que estão negociando o contrato apropriado.

O que é uma 'opção'
Uma opção é um derivativo financeiro que representa um contrato vendido por uma parte (o lançador da opção) para outra parte (o detentor da opção). O contrato oferece ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (chamar) ou vender (colocar) um título ou outro ativo financeiro a um preço acordado (o preço de exercício) durante um certo período de tempo ou em um específico data (data do exercício).
No dinheiro.
Contrato de Opções.
Coloque em uma chamada.
QUEBRANDO PARA BAIXO 'Opção'
As opções são títulos extremamente versáteis. Os traders usam opções para especular, o que é uma prática relativamente arriscada. Outros usam opções para reduzir o risco de manter um ativo. Em termos de especulação, os compradores e escritores de opções têm visões conflitantes em relação à perspectiva sobre o desempenho de um título subjacente.
Opção de chamada.
As opções de compra dão a opção de comprar a determinado preço, para que o comprador queira que a ação suba. Por outro lado, o escritor de opções precisa fornecer as ações subjacentes no caso de o preço de mercado da ação exceder a greve devido à obrigação contratual. Um redator de opção que vende uma opção de compra acredita que o preço da ação subjacente cairá em relação ao preço de exercício da opção durante a vida da opção, pois é assim que ele obterá o lucro máximo.
Essa é exatamente a perspectiva oposta do comprador da opção. O comprador acredita que o estoque subjacente aumentará; se isso acontecer, o comprador poderá adquirir a ação por um preço menor e depois vendê-la com lucro. No entanto, se o estoque subjacente não fechar acima do preço de exercício na data de vencimento, o comprador da opção perderia o prêmio pago pela opção de compra.
Opção de venda
As opções de venda dão a opção de vender a um determinado preço, para que o comprador queira que a ação caia. O oposto é verdadeiro para escritores de opção de venda. Por exemplo, um comprador de opções de venda é de baixa sobre as ações subjacentes e acredita que seu preço de mercado cairá abaixo do preço de exercício especificado em ou antes de uma data especificada. Por outro lado, um lançador de opções que reduzir uma opção de venda acredita que o preço do estoque subjacente aumentará em torno de um preço especificado na data de vencimento ou antes dela.
Se o preço da ação subjacente fechar acima do preço de exercício especificado na data de vencimento, o lucro máximo do lançador da opção de venda será alcançado. Por outro lado, um detentor de opção de venda só se beneficiaria de uma queda no preço da ação subjacente abaixo do preço de exercício. Se o preço da ação subjacente cair abaixo do preço de exercício, o lançador da opção de venda é obrigado a comprar ações da ação subjacente ao preço de exercício.

Opções nos índices de ações
O Localizador de Volatilidade pesquisa estoques e ETFs com características de volatilidade que podem prever o próximo movimento de preços, ou pode identificar opções sub ou sobre-valoradas em relação ao histórico de preços de curto e longo prazos para identificar potenciais oportunidades de compra ou venda.
Otimizador de Volatilidade.
O Volatility Optimizer é um conjunto de serviços de análise de opções gratuitas e premium e ferramentas estratégicas, incluindo o IV Index, uma Calculadora de Opções, um Scanner Estrategista, um Scanner Spread, um Ranker de Volatilidade e muito mais para identificar potenciais oportunidades de negociação e analisar movimentos do mercado.
Calculadora de Opções.
A Calculadora de Opções fornecida pela iVolatility é uma ferramenta educacional destinada a ajudar as pessoas a entender como as opções funcionam e fornece valores justos e os gregos em qualquer opção usando dados de volatilidade e preços atrasados.
Negociação de Opções Virtuais.
O Virtual Trade Tool é uma ferramenta de última geração projetada para testar seu conhecimento de negociação e permite que você experimente novas estratégias ou ordens complexas antes de colocar seu dinheiro em risco.
paperTRADE.
A ferramenta paperTRADE é um sistema de negociação simulado e fácil de usar com recursos sofisticados, incluindo análises de hipóteses e de riscos, gráficos de desempenho, criação de propagação fácil usando o spreadMAKER e várias personalizações de arrastar e soltar.
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Outros sites do Cboe.
As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber uma cópia das Características e Riscos das Opções Padronizadas (ODD). Cópias da ODD estão disponíveis na sua corretora ou na The Clearing Corporation, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606. As informações contidas neste site são fornecidas exclusivamente para fins gerais de educação e informação e, portanto, não devem ser consideradas completas. , preciso ou atual. Muitos dos assuntos discutidos estão sujeitos a regras detalhadas, regulamentos e disposições estatutárias que devem ser mencionados para mais detalhes e estão sujeitos a alterações que podem não ser refletidas nas informações do site. Nenhuma declaração dentro do site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título ou para fornecer consultoria de investimento. A inclusão de anúncios não Cboe no site não deve ser interpretada como um endosso ou uma indicação do valor de qualquer produto, serviço ou website. Os Termos e Condições regem o uso deste site e o uso deste site será considerado como aceitação desses Termos e Condições.

Opções de índice.
Ações não-NASDAQ e todas as opções: Informações com atraso de 20 minutos.
As informações de cotação de compra e venda para títulos da NYSE e da AMEX estão disponíveis apenas em tempo real.
O NASDAQ 100 Index é um índice ponderado de valor de mercado modificado.
Os NASDAQ-100 Points são o impacto ponderado do valor de mercado sobre o valor do índice Nasdaq-100 atribuível à mudança de preço intradia de cada ação.
Por exemplo, se o índice Nasdaq-100 estiver acima de 100 pontos e nesta coluna a Cisco tiver uma mudança positiva de 10 pontos, então 10 dos 100 pontos ganhos serão atribuíveis à Cisco.

Opções de índice.
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O NASDAQ 100 Index é um índice ponderado de valor de mercado modificado.
Os NASDAQ-100 Points são o impacto ponderado do valor de mercado sobre o valor do índice Nasdaq-100 atribuível à mudança de preço intradia de cada ação.
Por exemplo, se o índice Nasdaq-100 estiver acima de 100 pontos e nesta coluna a Cisco tiver uma mudança positiva de 10 pontos, então 10 dos 100 pontos ganhos serão atribuíveis à Cisco.

O que é um índice de ações?
Como e por que trocar um índice.
Um índice de ações é uma compilação de ações construídas de maneira a acompanhar um determinado mercado, setor, commodity, moeda, títulos ou outros ativos. Por exemplo, o NDX é um índice que rastreia as 100 maiores empresas não financeiras listadas na NASDAQ.
O que está em um índice?
As ações e o índice são coletados no que é conhecido como uma cesta. Por exemplo, se você quisesse investir no Índice Médio Industrial Dow Jones (DIJA), compraria ações das 30 ações da cesta de índices.
Você realmente teria ações de 30 empresas diferentes.
Como funciona um índice?
Os índices são projetados para rastrear um determinado mercado ou ativo. Por exemplo, o Índice de Ouro e Metais Preciosos (XAU) consiste em empresas que extraem ouro e outros metais preciosos. A lógica é que, se você comprar as ações do índice, ganhará exposição ao setor de mineração de ouro sem ter que comprar ações em todas as empresas de mineração de ouro do mundo. As ações da XAU são representativas do setor de mineração de ouro como um todo.
O que significa o índice de ponderação?
A ponderação de índice é como as ações em uma cesta de índice são alocadas; basicamente como o índice é projetado. Por exemplo, um índice ponderado pelo preço tem quantidades diferentes de ações para cada ação com base no preço. Uma ação no valor de US $ 20 teria uma ação, onde uma ação no valor de US $ 5 teria quatro ações para torná-la igual às ações de US $ 20.
As ações de cada ação em um índice ponderado por capitalização são baseadas no valor de mercado das ações em circulação. Há também índices ponderados pela receita, índices ponderados fundamentalmente e até mesmo índices ajustados pela flutuação.
Quais são as vantagens de comprar um índice?
Índices são uma boa maneira de ganhar exposição a certos mercados ou setores sem ter que encurralar o mercado em ações.
É mais fácil comprar um índice de commodities em vez de comprar barris de petróleo, alguns bois e alguns sacos de trigo. Você pode ganhar exposição ao desempenho geral de uma compra no mercado comprando a cesta de índices apropriada.
Quais são as desvantagens de comprar um índice?
Embora um índice tenha sido projetado para emular um determinado mercado, isso não significa que ele seja 100% preciso. Só porque você compra um índice de mercado estrangeiro em determinada região, não significa que sua cesta se moverá exatamente com a economia daquela região. Existem muitos fatores que podem alterar o curso de um mercado que, às vezes, um índice não pode refletir, pelo menos não imediatamente.
O preenchimento de uma ordem de compra nem sempre é o processo mais fácil. Embora seja mais fácil comprar um índice de 4.000 ações do setor, isso não significa que você sempre obterá seu preço-alvo. Se você usar ordens de mercado, você acabará enchendo sua cesta, mas talvez não obtenha o preço desejado. Ou, se você usar pedidos com limite, talvez não receba todas as ações necessárias para preencher a cesta.
E nem todos os índices são líquidos. O que significa que pode ser difícil entrar e sair de determinadas posições de índice. Então, novamente, a mesma coisa pode ser dita para certos valores mobiliários também.
Existe uma alternativa aos índices?
(De alguma forma, você sabia que eu mencionaria fundos negociados em bolsa) A coisa boa sobre os ETFs é que eles são construídos para imitar um índice, da mesma forma que um índice é projetado para imitar outros mercados e ativos. No entanto, no caso de um ETF, o “cesto” é pré-embalado e pronto para comercialização. Você não precisa fazer 11 transações de compra para obter as ações em um determinado índice, em vez disso, faz uma compra de um ETF, que é uma coleção das 14 ações de um ativo; um mini-portfólio, se você quiser.
Há muitas vantagens que os ETFs mantêm sobre os índices, como vantagens fiscais e facilidade de negociação, mas os ETFs também têm sua parcela de desvantagens. Mas os ETFs percorreram um longo caminho e seus benefícios os tornaram substitutos adequados para muitos investimentos, como fundos mútuos e índices. Então, se você acha que os ETFs podem ser uma alternativa ao investimento em índices, você veio ao lugar certo.